Por que comprar Ouro em 2025

O ouro sempre foi visto como um porto seguro em momentos de incerteza econômica, mas 2025 pode ser um dos anos mais importantes para esse ativo em décadas. Com a política monetária expansiva, o aumento do endividamento global e uma possível desvalorização do dólar, o cenário para a valorização do ouro nunca foi tão favorável.

O artigo "Full Faith and Credit of Gold", publicado pela Crescat Capital em março de 2025, analisa o ouro dentro desse contexto, destacando fatores críticos que podem influenciar seu preço e sua importância como ativo de proteção.

Se você ainda não considerou investir em ouro, este pode ser o momento ideal para entender seu papel estratégico e como ele pode proteger seu patrimônio no longo prazo.

Ouro subiu 92 % desde de 2023 . Gráfico mensal

1. As Reservas de Ouro dos EUA em Relação à Dívida Nunca Foram Tão Pequenas

Historicamente, os Estados Unidos mantinham reservas de ouro substanciais para respaldar sua economia. Durante a Segunda Guerra Mundial, por exemplo, essas reservas representavam cerca de 40% da dívida governamental.

Hoje, esse número caiu drasticamente para apenas 2%, o que indica que a relação entre o ouro e a dívida nacional dos EUA está em um dos níveis mais baixos da história.

Por que isso é importante?

• Se o governo dos EUA precisasse reequilibrar suas reservas de ouro em relação à dívida, o preço do metal precioso teria que subir exponencialmente.

• Esse cenário aumenta a demanda por ouro, já que a desconfiança na capacidade do dólar de manter seu valor cresce.

2. Qual o Potencial de Valorização do Ouro?

Com base na relação entre ouro e dívida ao longo da história, os analistas da Crescat Capital calcularam dois cenários hipotéticos:

Se as reservas de ouro dos EUA atingirem 17% da dívida atual, o preço do ouro precisaria ser de aproximadamente $24.000 por onça. Se o percentual voltar ao patamar de 40%, o ouro precisaria valer cerca de $55.000 por onça.

Esses números não são previsões diretas, mas mostram o quanto o ouro pode se valorizar caso o governo dos EUA decida reequilibrar suas reservas em relação à dívida.

Mesmo sem mudanças tão drásticas, o ouro continua a ser um dos poucos ativos que protegem contra o risco de endividamento excessivo.

3. Bancos Centrais Estão Comprando Ouro em Ritmo Acelerado

Desde a crise financeira global de 2008, os bancos centrais ao redor do mundo têm aumentado suas reservas de ouro de maneira consistente.

Enquanto os EUA mantiveram suas reservas estáveis, outros países dobraram suas apostas no ouro como proteção contra riscos financeiros.

Atualmente, as reservas globais de ouro (excluindo os EUA) estão no maior nível dos últimos 49 anos!

O que isso significa?

• Bancos centrais confiam no ouro como um ativo estratégico para os próximos anos.

• Se os governos estão acumulando ouro, isso indica uma crescente desconfiança no sistema financeiro tradicional.

• Para investidores individuais, seguir essa mesma estratégia pode ser uma forma de blindar o patrimônio contra crises futuras.

4. O Dólar Está em Um Ponto de Inflexão

O ouro e o dólar sempre tiveram uma relação inversa. Quando o dólar se fortalece, o ouro tende a perder valor. Quando o dólar perde força, o ouro dispara.

Segundo a Crescat Capital, o dólar pode estar entrando em um período de desvalorização significativa.

Por quê?

• Aumento da dívida pública e déficits fiscais podem reduzir a confiança na moeda.

• A política monetária dos EUA pode continuar expansionista, enfraquecendo o poder de compra do dólar.

• Ao longo da história, sempre que o dólar se fortaleceu excessivamente, ele passou por períodos de forte queda posteriormente.

Se o dólar entrar em um ciclo de enfraquecimento, o ouro será um dos principais beneficiados, servindo como proteção contra a perda do poder de compra.

5. O Mercado Global Está se Reequilibrando

Outro ponto crucial apontado no relatório da Crescat Capital é que os mercados globais estão se reequilibrando.

Nos últimos anos, as ações dos EUA dominaram os mercados financeiros. Porém, com a possível desvalorização do dólar e a queda nos rendimentos dos títulos americanos, há um movimento global de capital para outras regiões e ativos, incluindo o ouro.

Esse reequilíbrio pode significar:

• Menor atratividade dos mercados tradicionais dos EUA.

• Aumento da demanda por ativos reais, como ouro e commodities.

• Mudanças na geopolítica financeira, onde economias emergentes buscam maior independência do sistema baseado no dólar.

Diante desse cenário, ter ouro na carteira se torna essencial para diversificação e proteção patrimonial.

Ouro é um Ativo Estratégico para 2025

Os fundamentos que tornam o ouro um investimento essencial nunca foram tão evidentes:

A relação entre ouro e dívida está nos níveis mais baixos da história. A valorização potencial do ouro pode ser expressiva caso os EUA reequilibrem suas reservas. Bancos centrais ao redor do mundo estão acumulando ouro rapidamente. O dólar pode entrar em um ciclo de desvalorização, favorecendo o ouro. Os mercados globais estão se reequilibrando, elevando a demanda por ativos reais.

Se o ouro já foi considerado um refúgio seguro em crises passadas, os dados atuais indicam que 2025 pode ser um dos anos mais importantes para esse ativo em décadas. *****Isso não representa uma recomendação de investimento e sim minha visão sobre o ativo.